上帝和魔鬼梅菲斯特以浮士德的靈魂為賭注，梅菲斯特認為浮士德會在欲望的誘使下日漸墮落，但上帝卻相信浮士德的理性終究會戰勝欲望。在梅菲斯特的操弄下，浮士德返老還童成了神采奕奕的青年，並邂逅善良的格蕾琴，更贏得她的芳心。未料，這樁魔鬼交易卻毀了格蕾琴的一生，而浮士德的旅途還未走到盡頭…